Chaikin Money Flow (CMF) Indicator: जानिए पैसा कहाँ जा रहा है?
Chaikin Money Flow (CMF) वॉल्यूम-वेटेज्ड औसत (volume-weighted average) है जो यह मापता है कि एक विशिष्ट अवधि (आमतौर पर 21 दिन) में किसी शेयर में खरीद (accumulation) का दबाव अधिक है या बिक्री (distribution) का दबाव।
यह इंडिकेटर यह जानने में मदद करता है कि वॉल्यूम (ट्रेडिंग की मात्रा) के साथ पैसा स्टॉक में आ रहा है (खरीद) या स्टॉक से बाहर जा रहा है (बिक्री)। इसकी वैल्यू -1 से +1 के बीच होती है और यह शून्य रेखा (
Chaikin Money Flow (CMF) क्या है?
Chaikin Money Flow Indicator एक वॉल्यूम-बेस्ड तकनीकी इंडिकेटर है जिसे मार्क चैकिन (Marc Chaikin) ने बनाया।
इसका उद्देश्य है यह मापना कि किसी स्टॉक में खरीदारी (Accumulation) या बिकवाली (Distribution) का दबाव कितना है।
यानि यह बताता है कि "पैसा अंदर आ रहा है या बाहर जा रहा है।"
CMF की गणना कैसे होती है?
CMF को नीचे दिए गए तीन स्टेप्स में समझा जा सकता है:
-
Money Flow Multiplier (MFM):
[
MFM = \frac{(Close - Low) - (High - Close)}{(High - Low)}
] -
Money Flow Volume (MFV):
[
MFV = MFM \times Volume
] -
Chaikin Money Flow (CMF):
[
CMF = \frac{Sum(MFV, n)}{Sum(Volume, n)}
]
आमतौर पर इसे 21 दिनों के आधार पर गणना की जाती है।
CMF Indicator कैसे पढ़ें?
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📈 CMF > 0 (Positive Value):
इसका मतलब है कि स्टॉक में खरीदारी का दबाव है। बड़े निवेशक पैसा डाल रहे हैं। -
📉 CMF < 0 (Negative Value):
इसका अर्थ है कि बिकवाली का दबाव है, यानी पैसा स्टॉक से बाहर जा रहा है। -
⚖️ CMF = 0 के आसपास:
बाजार में संतुलन की स्थिति होती है, यानी न तो खरीदारी का ज़्यादा दबाव है और न बिकवाली का।
Trading में CMF का उपयोग कैसे करें?
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Trend Confirmation:
यदि स्टॉक ऊपर जा रहा है और CMF भी पॉजिटिव है, तो यह एक strong bullish confirmation देता है। -
Divergence Signal:
जब कीमतें ऊपर जा रही हों लेकिन CMF नीचे आ रहा हो — तो यह selling pressure का संकेत है। -
Entry & Exit Points:
जब CMF शून्य से ऊपर जाता है — यह buy signal हो सकता है।
जब CMF शून्य से नीचे गिरता है — यह sell signal का संकेत देता है।
CMF का फायदा क्या है?
✅ यह बताता है कि मार्केट में पैसा कहाँ जा रहा है।
✅ Volume और Price दोनों का मिश्रण देता है।
✅ Divergence के जरिए reversal पहले ही पकड़ने में मदद करता है।
CMF की Limitations
❌ False signals दे सकता है जब मार्केट sideways हो।
❌ केवल एक indicator के आधार पर निर्णय लेना जोखिम भरा हो सकता है।
❌ Low-volume stocks में इसका डेटा unreliable हो सकता है।
Chaikin Money Flow के साथ बेहतर रिजल्ट के लिए
👉 इसे Moving Average, RSI, या MACD जैसे indicators के साथ इस्तेमाल करें।
👉 Entry से पहले हमेशा volume confirmation ज़रूर देखें।
👉 Long-term investors के लिए 21 या 30 दिन का CMF ज़्यादा भरोसेमंद माना जाता है।
निष्कर्ष (Conclusion)
Chaikin Money Flow Indicator आपको यह समझने में मदद करता है कि बाजार में “smart money” किस दिशा में जा रहा है।
अगर आप ट्रेडिंग या इन्वेस्टिंग में volume और price action को समझना चाहते हैं, तो CMF आपके लिए एक शक्तिशाली टूल साबित हो सकता है।
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