Positive Volume Index (PVI) Indicator क्या है?
Positive Volume Index
जब बाजार में वॉल्यूम बढ़ता है, तो PVI इंडिकेटर एक्टिव हो जाता है और उस दिन के मूल्य परिवर्तन (Price Change) को ट्रैक करता है। यदि वॉल्यूम पिछले दिन से कम है, तो PVI की वैल्यू में कोई बदलाव नहीं होता। यह इंडिकेटर मुख्य रूप से ट्रेंड की पुष्टि करने और संभावित रिवर्सल (Reversal) की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।
Positive Volume Index (PVI) क्या है?
Positive Volume Index एक volume-based technical indicator है, जो यह मानता है कि जब volume बढ़ता है, तब market में informed investors (smart money) active होते हैं। शेयर बाजार में ट्रेडिंग के दौरान वॉल्यूम (Volume) और प्राइस (Price) का संबंध समझना बहुत जरूरी है। Positive Volume Index (PVI) एक ऐसा ही शक्तिशाली तकनीकी संकेतक (Technical Indicator) है जो व्यापारियों को यह समझने में मदद करता है कि जब बाजार में भारी ट्रेडिंग हो रही है, तब 'क्राउड' (Crowd) या 'अनइन्फॉर्मड इन्वेस्टर' (Uninformed Investors) क्या कर रहे हैं। इस विस्तृत लेख में, हम PVI के हर पहलू को विस्तार से समझेंगे।
इस indicator में:
केवल वही दिन consider किए जाते हैं
जब आज का volume, कल के volume से ज्यादा होता है
👉 अगर volume कम है, तो PVI उस दिन change नहीं होता।
PVI Indicator कैसे काम करता है?
PVI का मुख्य सिद्धांत यह है कि भारी ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले दिनों में बाजार में भावुकता (Emotion) और न्यूज-ड्रिवन ट्रेडिंग अधिक होती है। यह इंडिकेटर केवल तभी अपडेट होता है जब आज का वॉल्यूम कल के वॉल्यूम से अधिक हो। यदि वॉल्यूम घटता है, तो PVI स्थिर रहता है।
यह इंडिकेटर व्यापारियों को यह फिल्टर करने में मदद करता है कि बाजार का शोर (Noise) कब बढ़ रहा है। उदाहरण के लिए, यदि किसी स्टॉक की कीमत बढ़ रही है और PVI भी तेजी से ऊपर जा रहा है, तो इसका मतलब है कि 'भीड़' खरीदारी कर रही है। अनुभवी ट्रेडर्स अक्सर इसे एक पुष्टिकरण उपकरण के रूप में देखते हैं कि क्या मौजूदा ट्रेंड टिकाऊ है या नहीं।
PVI का logic बहुत simple है:
Volume बढ़ा → Smart money active
Volume घटा → Retail participation ज्यादा
इसलिए PVI केवल high-volume days पर ही market movement को track करता है।
यह indicator price से ज्यादा market participation की quality को दिखाता है।
Positive Volume Index Formula
PVI की calculation इस formula से होती है:
PVI Today = PVI Yesterday +
[(Today Close − Yesterday Close) / Yesterday Close] × PVI Yesterday
👉 यह formula सिर्फ तब apply होता है जब Today Volume > Yesterday Volume
👉 अगर volume कम है → PVI same रहता है
PVI Indicator का Default Value
PVI की starting value आमतौर पर 1000 रखी जाती है
उसके बाद value price और volume के हिसाब से बदलती रहती है
यह fixed rule नहीं है, लेकिन ज़्यादातर platforms यही use करते हैं।
Positive Volume Index Chart पर कैसे दिखता है?
PVI का उपयोग करने का सबसे लोकप्रिय तरीका इसे 255-दिन के मूविंग एवरेज (Moving Average) के साथ जोड़ना है। यह लगभग एक साल के ट्रेडिंग दिनों का प्रतिनिधित्व करता है।
बुलिश सिग्नल (Buy Strategy): जब PVI अपने 255-दिन के मूविंग एवरेज को नीचे से ऊपर की ओर क्रॉस करता है, तो इसे एक मजबूत खरीदारी का संकेत माना जाता है। फॉसबैक के अनुसार, जब PVI इस एवरेज से ऊपर होता है, तो बुल मार्केट की संभावना 79% होती है।
बियरिश सिग्नल (Sell Strategy): इसके विपरीत, यदि PVI अपने मूविंग एवरेज के नीचे गिर जाता है, तो यह बाजार में कमजोरी और संभावित मंदी का संकेत है।
Divergence Strategy: यदि स्टॉक की कीमत नए हाई बना रही है लेकिन PVI नए हाई नहीं बना पा रहा है, तो इसे 'Bearish Divergence' कहते हैं। इसका मतलब है कि उच्च वॉल्यूम पर खरीदारी कम हो रही है और ट्रेंड जल्द ही पलट सकता है।
PVI एक line indicator होता है
यह price chart के नीचे अलग window में दिखाई देता है
Smooth movement देता है (noise कम होता है)
इसलिए यह long-term trend समझने में ज्यादा मदद करता है।
PVI और Moving Average का उपयोग
PVI को अक्सर 255-day Moving Average के साथ use किया जाता है।
Rule:
PVI > 255 MA → Bullish Signal
PVI < 255 MA → Bearish Signal
👉 यह rule long-term trend confirm करने में बहुत powerful माना जाता है।
Positive Volume Index से Buy Signal कैसे पहचानें?
Buy signal तब माना जाता है जब:
PVI अपनी moving average के ऊपर जाए
Price higher high बना रहा हो
Volume लगातार बढ़ रहा हो
यह signal दिखाता है कि smart money धीरे-धीरे stock में enter कर रहा है।
Positive Volume Index से Sell Signal कैसे पहचानें?
Sell signal तब बनता है जब:
PVI अपनी moving average के नीचे जाए
Price में weakness दिखे
Volume बढ़ने पर भी price गिरने लगे
यह संकेत देता है कि distribution phase शुरू हो सकता है।
PVI Indicator किन traders के लिए best है?
Positive Volume Index खास तौर पर इन traders के लिए उपयोगी है:
Long-term Investors
Swing Traders
Positional Traders
Trend Following Traders
👉 Intraday में इसका use limited होता है।
PVI vs Negative Volume Index (NVI)
| Point | PVI | NVI |
|---|---|---|
| Focus | High Volume Days | Low Volume Days |
| Smart Money | Active | Less Active |
| Best For | Long-term Trend | Accumulation Phase |
👉 Best result के लिए PVI + NVI दोनों साथ use करें।
PVI Indicator के फायदे
Smart money activity पहचानने में मदद
Noise कम करता है
Long-term trend clear दिखाता है
Beginners के लिए simple
यह ट्रेंड की ताकत को पहचानने में बहुत मदद करता है।
यह रिटेल निवेशकों की गतिविधि को स्पष्ट रूप से दिखाता है।
लंबी अवधि के निवेशकों के लिए यह एक बेहतरीन कन्फर्मेशन टूल है।
PVI Indicator की सीमाएं
Short-term signals weak
अकेले use करने पर false signals
Sideways market में confusion
यह एक 'Lagging Indicator' है, यानी यह सिग्नल थोड़ा देर से देता है।
कम वॉल्यूम वाले या पेनी स्टॉक्स (Penny Stocks) में यह सही परिणाम नहीं देता।
इसे अकेले इस्तेमाल करने के बजाय अन्य इंडिकेटर्स (जैसे RSI या MACD) के साथ इस्तेमाल करना चाहिए।
👉 इसलिए इसे RSI, MACD या Moving Average के साथ use करें।
Best Combination with PVI
PVI + Moving Average
PVI + RSI
PVI + Trendline
PVI + Price Action
यह combinations accuracy को काफी improve कर देते हैं।
TradingView में PVI Indicator कैसे लगाएं? (Step by Step)
TradingView खोलें
Indicators पर क्लिक करें
Search box में “Positive Volume Index” लिखें
Indicator select करें
Moving Average add करें (optional)
बस, PVI ready है।
Important Tips (Rahul Kumar की सलाह)
PVI को हमेशा trend के साथ trade करें
अकेले indicator पर भरोसा न करें
Risk management ज़रूर follow करें
Higher timeframe पर ज्यादा भरोसेमंद है
Conclusion
Positive Volume Index (PVI) एक powerful indicator है जो यह बताता है कि market में smart money कब active हो रही है।
अगर इसे सही indicators के साथ use किया जाए, तो यह trend confirmation और long-term investing में बहुत मदद करता है।
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